Bursa braziliană scade cu 15% și realul atinge cel mai mare declin din 1999 după victoria lui Lula

Lula, 80 de ani, câștigă un al patrulea mandat prezidențial!

Reacția piețelor financiare la victoria electorală a lui Lula da Silva a fost violentă, declanșând cel mai mare șoc al monedei naționale de la anul 1999. În primele ore de tranzacționare de luni, realul brazilian a pierdut aproape 12% din valoarea sa față de dolarul american, deși ulterior a recuperat o parte din pierderi.

Ultimele știri

Replica AEP la acuzațiile PNL privind favorizarea PSD prin modificarea legii partidelor politiceÎntreruperi de curent de luni în București, Ilfov și GiurgiuTikTok încalcă legea UE Comisia avertizează despre impactul algoritmului asupra sănătății mintaleKarol Nawrocki avertizează pe Ursula von der Leyen: Europa Centrală nu poate fi doar destinatară a deciziilor altora

La închidere, moneda era evaluată la aproximativ 5,43 reali pentru fiecare dolar, înregistrând o scădere de 8,4% comparativ cu cotația de vineri. Această depreciere reprezintă cel mai mare declin zilnic al monedei din 1999 încoace.

Paralel cu mișcările monedăriei, indicele bursier Bovespa a suferit o prăbușire de aproximativ 15%, o performanță considerată cea mai slabă într-o singură ședință din 1990, conform datelor raportate de Financial Times. Intensitatea căderii a fost atât de mare încât autoritățile de reglementare a burselor au fost obligate să activeze mecanismul de pauză temporară a tranzacțiilor pentru a stabiliza piața.

Fondul Monetar Internațional estimează că deficitul bugetar al Braziliei va ajunge la aproximativ 8% din Produsul Intern Brut în anul 2026, în timp ce datoria publică se situază la circa 83% din PIB. Aceste cifre generează îngrijorări semnificative privind capacitatea statului de a controla finanțele publice, ceea ce a împins randamentele obligațiunilor guvernamentale peste pragul de 15%.

Investitorii au fost prinși de gardă, deoarece piața se baza pe victoria candidatului conservator Flávio Bolsonaro, care promitea măsuri prietenoase pentru mediul de afaceri și reducerea cheltuielilor publice.

Luiz Inácio Lula da Silva, în vârstă de 80 de ani, a câștigat duminică un al patrulea mandat prezidențial, obținând 51,8% din voturi în turul decisiv, în timp ce Flávio Bolsonaro, fiul fostului șef al statului Jair Bolsonaro, a obținut 48,2%. Rezultatul a inversat brusc tendința pozitivă din perioada pre-alegeri, când realul se apreciase cu aproximativ 10% față de dolar de la începutul anului, iar bursa înregistrase un avans de 38% în termeni de dolari.

Jim Reid, director pentru analiză macroeconomică globală la Deutsche Bank, a subliniat că piețele încorporaseră deja în prețuri perspectiva unei victorii a lui Bolsonaro și a unor politici de consolidare fiscală. Cu alte cuvinte, piața era pregătită pentru o administratie cu o viziune orientată spre echilibrarea bugetului.

Pe plan sectorial, sectorul financiar a fost cel mai lovit. Acțiunile B3, operatorul bursei, au scăzut cu 36%, iar cele ale băncii de investiții BTG Pactual au pierdut 33%.

Băncile centrale mențin rate ridicate; în Brazilia?

Banco do Brasil, controlată de stat, a înregistrat un declin de 28%, în timp ce Bradesco a scăzut cu 23%. Impactul s-a extins și la companiile braziliene cotate în Statele Unite: platforma XP Inc a pierdut 48%, iar Nubank a scăzut cu 12%. Efectele au rezonat și în Europa, unde acțiunile grupului spaniol Santander, cu o prezență importantă în Brazilia, au coborât cu 3,8%.

Totodată, randamentul obligațiunilor denominate în euro cu scadență în 2036 a crescut de la 5,8% la 6%, indicând o creștere a costurilor de finanțare pentru stat.

Băncile centrale din alte țări mențin rate ridicate; în Brazilia, Banca Centrală păstrează dobânda de politică monetară la 13,75%, un nivel printre cele mai mari la nivel global, ceea ce afectează creditarea și investițiile. În campania sa, Lula a promovat măsuri care implică creșterea cheltuielilor publice, precum transportul gratuit în weekend, ștergerea datoriilor cetățenilor și majorarea ajutoarelor sociale. Criticii argumentează că aceste promisiuni vor intensifica presiunile asupra bugetului.

Acum, toată atenția este concentrată pe primele decizii economice ale noului președinte, în special pe numirea noului ministru al Finanțelor.

Graham Stock, strateg pentru datorii suverane la RBC BlueBay, a declarat că amploarea scăderilor trimite un mesaj clar: este necesară o ajustare fiscală.

Piața așteaptă un semnal precis de la administrația Lula privind modul în care intenționează să gestioneze deficitul și datoria publică.

Totuși, contextul politic aduce complicații suplimentare. Deși Lula a câștigat alegerile, el va trebui să guverneze într-un mediu legislativ dominat de conservatori, mulți dintre ei fiind apropiați de familia Bolsonaro.

Această dinamică ar putea limita atât implementarea programelor sociale noi, cât și adoptarea reformelor fiscale de amploare, creând un mediu incert pentru investiția și stabilitatea economică.

Sursă: Mediafax